1. Οι θεματοφύλακες επιβλέπουν τη χρηματοοικονομική ασφάλεια των κεφαλαίων που επενδύθηκαν από τους θεσμικούς επενδυτές. Αυτό συνεπάγεται ότι θα πρέπει να λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα ώστε να παρακολουθούν τις πραγματικές και πιθανές οικονομικές αξιώσεις που εγείρονται, οφειλόμενες σε απάτες και οικονομικά εγκλήματα που διαπράττονται από στελέχη μετοχικών εταιρειών.

2. Μετά τη θεσμοθέτηση του Μεταρρυθμιστικού Νόμου περί Αγωγών για Ιδιωτικά Χρεόγραφα του 1995, ο οποίος ενθάρρυνε μεγάλους επενδυτές και ειδικά θεσμικούς, να παίξουν το ρόλο του βασικού ενάγοντος σε συλλογικές αγωγές περί χρεογράφων, οι υποθέσεις που κατέληξαν σε οικονομικό συμβιβασμό αυξήθηκαν σε θεαματικά επίπεδα. Στην πραγματικότητα, μια πρόσφατη μελέτη που διεξήχθηκε από την ΝΕRA Economic Consulting έδειξε ότι οι συλλογικές αγωγές για χρεόγραφα με τους θεσμικούς επενδυτές να παρίστανται ως βασικοί ενάγοντες, κατέληξαν σε οικονομικό συμβιβασμό μεταξύ των διαδίκων με ποσά μεγαλύτερα κατά το 1/3 των ποσών αποζημίωσης που επιδικάστηκαν σε δίκες μεμονωμένων επενδυτών που επίσης παρίσταντο ως βασικοί ενάγοντες.

3. Οι οργανισμοί είναι συνήθως σε θέση να διαπραγματεύονται μεγαλύτερα ποσά συμβιβασμών μειώνοντας παράλληλα τα δικαστικά έξοδα. Έτσι, αυξάνει το ύψος του ποσού της αποζημίωσης για τους επενδυτές.

4. Οι οργανισμοί προσδίδουν συχνά κύρος και πολύτιμη εμπειρία σε κάθε υπόθεση, πράγμα το οποίο αποδεικνύεται συχνά ότι αποτελεί ατού στην χάραξη της στρατηγικής προσέγγισης της αγωγής και στην διαπραγμάτευση του συμβιβασμού.

5. Οι αγωγές αποτελούν σημαντικό όπλο στα χέρια των θεσμικών επενδυτών οι οποίοι επιζητούν εκτεταμένες και σημαντικές αλλαγές στην εταιρική διακυβέρνηση, όπως:

• Ορισμός αιρετών σε ετήσια βάση μελών του Διοικητικού συμβουλίου, που θα ελέγχονται από ανεξάρτητα διευθυντικά στελέχη

• Ανάδειξη Πρόεδρου Δ.Σ. και Διευθυνόντων Συμβούλων

• Απαίτηση ότι το Δ.Σ. θα αποτελείται από ανεξάρτητα διευθυντικά στελέχη, τουλάχιστον κατά τα δύο τρίτα του

• Απαίτηση για άμεση δημοσιοποίηση όλων των συναλλαγών αγοραπωλησίας μετοχών της εταιρείας, από οποιονδήποτε υπεύθυνο ή διευθυντικό στέλεχος της εταιρείας μετοχικού κεφαλαίου

• Περιορισμός στο χρόνο θητείας των διευθυντικών στελεχών

• Περιορισμός των θέσεων, τις οποίες μπορεί να κατέχει ένα διευθυντικό στέλεχος στο Δ.Σ.

• Κατάργηση “του δικαιώματος υπερψήφισης” συγκεκριμένων κατηγοριών μετοχών

• Περιορισμός των δικαιωμάτων προαίρεσης επί μετοχών (stock options)

• Εναλλαγή των εξωτερικών ελεγκτών και

• Περιορισμός της αμοιβής των διευθυνόντων στελεχών.

Πώς μπορούν να παρέμβουν οι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί;
Ο καλύτερος τρόπος για να προστατεύσουν οι θεματοφύλακες τις επενδύσεις των θεσμικών επενδυτών και να μεγιστοποιήσουν την ανάκτηση του απολεσθέντος ενεργητικού είναι να παρακολουθούν ενεργά τις εξελίξεις της αγοράς. Αν και είναι σαφές ότι η συγκεκριμένη τακτική είναι χρονοβόρα και δαπανηρή, η S&B παρέχει υπηρεσίες παρακολούθησης που έχουν σχεδιαστεί έτσι, ώστε να δίνεται η δυνατότητα στους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς να επισημαίνουν τα σημαντικά γεγονότα που συμβαίνουν στην αγορά και να συζητούν τις επιπτώσεις που τα συγκεκριμένα γεγονότα έχουν στις επενδύσεις των θεσμικών. Η S&B συζητά τα πλεονεκτήματα των αξιώσεων που εγείρονται ή των πιθανών αξιώσεων και αξιολογεί όλα τα νόμιμα δικαιώματα, καθώς την ανάκτηση των δικαιωμάτων προαίρεσης. Η υπηρεσία αυτή επιτρέπει στους θεσμικούς επενδυτές να αξιολογήσουν αποτελεσματικά όλες τις νομικές αξιώσεις και να λάβουν τα απαραίτητα μέτρα για την προάσπιση του ενεργητικού τους χωρίς να διακοπεί η λειτουργία των επιχειρηματικών τους δραστηριοτήτων.
Για την παροχή των υπηρεσιών αυτών ο πελάτης δεν επιβαρύνεται οικονομικά και δεν έχει κάποιες υποχρεώσεις. Η S&B διαχειρίζεται όλες τις συλλογικές αγωγές αμειβόμενη κατά περίπτωση. Η S&B αμείβεται μόνον εφόσον η έκβαση μιας δίκης ήταν επιτυχής και ανεξάρτητα από το εάν θα κερδίσουμε ή όχι τη δίκη, σύμφωνα με τη νομοθεσία της Pennsylvania εμείς αναλαμβάνουμε να καλύψουμε όλες τις σχετικές με τη δίκη δαπάνες.